Procurorii DIICOT au început urmărirea penală împotriva lui Călin Georgescu, Ionel Rusen și Massimiliano Arena, după un interval de patru ani, două luni și două zile de la prima plângere penală. Ancheta, care vizează acuzații de înșelăciune și constituirea unui grup infracțional organizat, a cunoscut o evoluție marcată de perioade lungi în care nu au apărut acte importante de anchetă. Procesul juridic a implicat mai multe instituții și parchete pe parcursul acestui interval de timp.
Totul a început pe 19 iulie 2022, când administratorul Răzvan Leu, de la Real Concrete Land SRL, a depus o plângere penală împotriva lui Ionel Rusen, Massimiliano Arena și a unor funcționari bancari. În această etapă inițială, documentele nu făceau referire la Călin Georgescu. Procurorii au pornit o urmărire penală in rem pentru înșelăciune, investigând un transfer de 1,1 milioane de euro efectuat sub promisiunea obținerii unui credit de 6 milioane de euro.
În ianuarie 2024, Răzvan Leu a depus o nouă sesizare la DNA, incluzându-l pe Călin Georgescu în lista suspecților. Ulterior, în luna mai, dosarul a ajuns la DIICOT, care a deschis ancheta pentru constituirea unui grup infracțional organizat și înșelăciune cu consecințe deosebit de grave. În decembrie 2024, DIICOT a preluat dosarul de la Parchetul Capitalei pentru a-l conexa cu propria investigație, în contextul în care în anul 2025 au mai apărut noi plângeri, inclusiv una din partea lui Ioan Niculae.
În timpul investigațiilor, au fost identificate discuții în care Călin Georgescu afirma că dosarul lui Răzvan Leu se afla într-o stare de „adormire”. Acesta a susținut că „totul e aplatizat” și că „nu se mai atacă pe niciun front”. Pe 21 septembrie 2026, DIICOT a decis schimbarea încadrării juridice și a dispus continuarea urmăririi penale, efectuând percheziții la locuințele lui Călin Georgescu și Ionel Rusen. Massimiliano Arena nu se afla în România în momentul acțiunii.
Ancheta a vizat un mecanism prin care suspecții ar fi promis unui om de afaceri finanțare externă de șase milioane de euro. Această schemă a fost asociată cu promisiuni de credite externe fictive, prin care oameni de afaceri români ar fi fost păcăliți cu sume de peste un milion de euro. Aceste investigații au început mult înainte de primul tur al alegerilor prezidențiale din 2024, deși documentele de la acea vreme nu menționau aceste cauze.
Persoanele vizate de procurori beneficiază de prezumția de nevinovăție până la o hotărâre judecătorească definitivă. Acțiunile DIICOT au generat reacții în spațiul public, fiind criticate de unii pentru caracterul lor, în timp ce susținătorii susțin că este vorba despre un proces politic. Călin Georgescu a fost ridicat din trafic în timp ce se deplasa către un bazin de înot din Capitală.