Comisia Europeană și Grupul Băncii Europene de Investiții au lansat Pactul european al investitorilor instituționali, un cadru de cooperare voluntar. Obiectivul principal este atragerea capitalului pe termen lung din partea băncilor, a fondurilor de pensii și a asigurătorilor către companiile europene de tehnologie aflate în faza de extindere. Treisprezece investitori instituționali au exprimat deja intenția de a participa la acest ecosistem, prin intermediul unor instrumente precum Inițiativa europeană pentru campioni tehnologici 2.0 și Fondul Scaleup Europe.
Acest nou mecanism funcționează ca un instrument de coordonare și nu reprezintă un pachet de fonduri deja contractate. Investitorii intenționează să intre în fonduri mari cu sediul în UE, care sunt concentrate pe finanțarea de tip late-stage și pe creștere. Este important de menționat că angajamentele celor 13 participanți sunt doar intenții, neechivalând cu capitalul efectiv angajat sau cu investițiile deja efectuate în companiile vizate.
Pactul integrează două componente esențiale pentru facilitarea procesului de investiție în Europa. Prima este un forum de dialog privind reglementarea, coordonat de Comisie, pentru schimbul de informații despre politicile europene de investiții. A doua componentă este o platformă de investiții condusă de Grupul BEI, care va oferi acces la proiecte, informații de piață și posibilitatea de a crea contacte între investitori, oferind inclusiv detalii despre căile de ieșire din investiții.
Fondul Scaleup Europe reprezintă un vehicul paneuropean care urmărește angajamente de 5 miliarde de euro pentru runde de capital tardive. Acest fond va investi direct în companii din domenii strategice, precum inteligența artificială, semiconductorii, energia, spațiul și biotehnologiile. EQT a fost selectată ca administrator preferat pentru acest fond, însă structura finală și documentația juridică privind guvernanța și cadrul de investiții sunt încă în proces de finalizare.
În paralel, Inițiativa europeană pentru campioni tehnologici 2.0 urmărește mobilizarea a până la 80 de miliarde de euro printr-o alianță paneuropeană. Aceasta se diferențiază de prima generație a programului prin obiectivele de mobilizare de capital. În timp ce prima etapă a programului a implicat resurse inițiale de până la 3,9 miliarde de euro, noua fază vizează o scalare masivă a capacității de finanțare a companiilor tehnologice europene.
Această mișare de mobilizare a capitalului vine într-un context în care Uniunea Europeană încearcă să asigure finanțarea necesară pentru companiile de tehnologie prin mecanisme complexe de investiții. Obiectivul central rămâne reducerea barierelor dintre capitalul instituțional, care preferă riscuri controlabile și plasamente mari, și fondurile de capital de risc care finanțează companiile tehnologice înainte de listarea pe piață sau vânzarea acestora.